После удачной пробы Volvo с моделью V70 XC, в 2000 году в продаже появилась модификация модели V70 с увеличенным до 209 мм клиренсом, полным приводом, усиленной подвеской и еще некоторыми изменеиями. Данная модель получила название Cross Country. Салон автомобиля идентичен салону модели V70. Самый совеременный привод на все колеса с вязкостным дифференциалом Haldex и аптипробуксовочной системой TRACS обеспечивает исключительную устойчивость при любых дорожных условиях. Автомобиль оснащен самой современной ходовой частью с подвеской типа Multi-link, мощными тормозами с ABS, системами STC, DSTC, EBD
В 2001 году Volvo заменяет систему полного привода на более современную. Главное от предыдущей системы полного привода Volvo Cars заключается в принципиально новой системе электронного привода всей системы. В новой системе крутящий момент распределяется между передними и задними колесами через жесткие диски, а не через вязкостную муфту, которая используется в сегодняшних моделях Volvo AWD.
2002 год. Volvo подготовила новые моторы для моделей S60, V70 и XC70. Как сообщают представители компании, полноприводные Volvo вместо 2,4-литрового турбодвигателя получат мотор 2,5Т. Его мощность — 210 л.с., расход топлива — 9,8 л на 100 км пути. Еще одна «двигательная» новинка — новый Common-Rail-дизель для полноприводной V70 и внедорожника XC70. Мощность двигателя — 163 л.с.
После Volvo XC70 претерпела незначительные изменения
и уже в 2007 году в продаже появилась Volvo XC70 III-го поколения.